浙商证券：保持维达世界买入评级 Q2收入增速显着提高

浙商证券：保持维达世界买入评级 Q2收入增速显着提高
抢手栏目自选股数据中心行情中心资金流向模仿买卖客户端\n\n\n\t\t\t\n\n　　浙商证券发布研究陈述称，保持维达世界（03331）“买入”评级，估计2022-24年收入208.32/230.51/252.24亿港元（同比+11.5%/+10.7%/+9.4%），归母净利润14.5/18.34/21.33亿港元（同比-11.5%/+26.5%/+16.3%）。公司2022H1完成收入96.8亿港元（依照固定汇率增加为6.9%），净利润6.38亿港元，2022Q2完成收入51.14亿港元，净利润2.94亿元，收入增速显着提高，纸巾业务量价齐升。\n　　陈述中称，维达世界运营稳健，高端化发展顺畅&电商龙一位置安定、个护品类开端放量，该行继续看好其市占率提高。展望后续：（1）22H2仍有涨价预期，估计落地概率大：22Q2针叶浆/阔叶浆均价为1005/734美元/吨，本钱高位、需求回暖叠加小厂停产出清下，估计后续涨价落地概率较大。（2）高端化发展顺畅：21年14万吨高端纸品产能落地，且高端新品可水洗厨房纸顺畅推出，产能&新品支撑下高端化发展顺畅，带动盈余才能上行。（3）中期本钱回落，看好盈余改进：海外通胀预期见顶、22Q4/23Q1阔叶浆供应开释（依据RISI数据，全球阔叶浆估计新增约360万吨产能，占全球阔叶浆供应约10%），中期纸浆回落概率较大，看好中期本钱回落后的盈余改进。\t\t\t\t\n\n\n股民福利来了！十大金股送给你，带你掘金“黄金坑”！点击检查>>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n责任编辑：李双双 \n\t\t\t\n\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\n\t\t\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t 文章关键词：\n\t\t\t 维达世界 \n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t我要反应\n\t\t \n\t\t\n\n\n\t\t\n\t\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t \n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\n\n\t\t\t\n\n投顾排行榜收起人气榜跟牛人买牛股入群评论今天热度问股榜当即问股今天诊股产品进口： 新浪财经APP-股票-免费问股产品进口： 新浪财经APP-股票-免费问股产品进口： 新浪财经APP-股票-免费问股\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t 新浪直播百位牛人在线解读股市抢手，带你发掘板块龙头收起@@title@@@@status_text@@@@program_title@@\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\n\t\t\t\n\n\n\n\n\t\n\t\tAPP专享直播\n\t\n\t\n\t\n\t\t上一页下一页\n\t\n\t\n\t\t1/10\n\t\n\n\n\n\n抢手引荐\n\t\t\t\t\t收起\n\n\t\t\t 新浪财经大众号24小时翻滚播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码重视（sinafinance）相关新闻加载中点击加载更多